首先，这篇文章将对交易和分析新手在开发他们自己的交易策略时会有所帮助。然而，就算经验丰富的市场参与者也可能会找到有用的内容，例如风险的分类，把烛形分析应用到定义超买/超卖区域中去，基本分析和技术分析的关系，选择移动平均计算的周期数，以及降低与可能的价格剧变有关的风险。
本文处理了下面的问题:
- 在金融和股票市场中交易过程动态的本质;
- 交易中的获利概率;
- 当开发交易系统时降低交易者风险的方法。
我并不是承诺这是在金融市场上进行交易的完整可靠的风险分析和分类，赫兹量化软件将会注重于和金融资产价格变化动态相关的主要市场风险。此外，我们将对与市场动态不直接相关但对交易效率仍然很重要的风险有所了解。写这篇文章时，我利用了我在分析和开发交易系统过程中积累的经验。
什么是金融市场的过程动态？
当开发交易策略时(包括人工交易和自动化交易), 我们应当了解我们所处理的过程。金融市场的价格变化是一个不稳定的过程，它会被多种因素所影响，并且常常无法确定哪一个是决定因素。
这个过程不稳定的特点是由市场参与者的行为决定的，他们的反应是多方面的。因此，市场的振幅和频率的变化不能由确定性的行为法则来决定。一般来说，这种过程可以被认为是随机的。
尽管在有些区域之内您还可以正确预测变化的方向。让赫兹量化软件列出可能使这些区域出现的因素。
- 波浪式的价格变化。赫兹量化软件可以定义波浪的开始：例如，烛形穿过一组移动平均线或来自常规指标的信号。我们现在还是不讨论这种定义的准确度，在此我们只是注意这是可能的。
- 狭窄的盘整区 (价格总是会离开它们的)。
- 一些用于反应某些基础、基本分析和技术分析的规则。
在金融市场上获利的概率是多少？
这是主要的问题，因为任何交易者实际也是投资者，金融市场交易中获利的概率直接关系到趋势延续预测的正确性，因为主运动范围正好位于趋势区域。
有很多方法用来计算趋势的延续或是反转，它们都有一个共同的缺点，因为任何交易系统都是市场状态模型。评估这样一个模型的准确性总是有问题的。首先，这个过程本身从动态的角度上是非常复杂的，因为它有非稳定（随机）的特点。其次，“随机过程”内部的所有精度评估方法也是复杂的，其效果是不明确的。
因此，为了评估获利的可能性，我们将以另一种方式使用实际的（而不是计算的）数据。要做到这一点，我们需要分析投资和经纪公司提供的外汇和股票市场交易效率的统计数据。
根据在文章 "在俄罗斯和美国个人交易外汇的成果 " (俄语) 中提供的数据, 在2015年，在俄罗斯获利的个人交易者占 28%, 而在美国是占 33%。当然，这些数据不能被认为是详尽无遗的，因为这项研究只包含了有限数量的公司，研究期只有六个月。不管怎样，这些数字给我们提供了一些启示。可能的结论是什么呢?
大多数市场参与者使用的常规分析方法不允许我们有效地预测金融市场价格波动的过程。其他措施，包括资金管理方法，也效率低下。究其原因，主要是利用技术和基本分析对市场动态基本预测的初始效率低下。因此，只有不到三分之一的金融市场参与者获得利润。
而对于股票市场，统计结果是不一样的，我将引用相对“温和”的数据。根据法国金融市场局的研究，十个人中有八个人最终亏掉了他们的钱。这表明，在股票市场上交易的成果是 20%. 这比外汇市场更加糟糕，尽管其价值不好比较。.
正如我们所看到的，全面的风险核算对任何投资者来说都是至关重要的。
让我们重点关注两组主要的风险:
- 与价格变化动态相关的风险;
- 与市场动态无关的风险。
我们将会仔细研究这些风险，以及减少这些风险的方法。
赫兹量化软件将从第一组风险开始，它们的列表是由金融资产图表分析来决定的。我们需要分析图表的元素和它们的参数，包括单个烛形和它们的组的特性，以及移动平均线。我们不会使用其他常规指标，因为它们的数学模型不符合价格运动的概念，使它们效率低下。
与价格变动动态相关的市场风险
从技术上讲，主要的交易者风险是趋势的反转。金融资产的价格可能改变方向而走向开启仓位的相反方向，如果还没有开启仓位，风险就是预测这样的反转。
每个交易者都有他们自己对趋势的定义，虽然看起来很奇怪，但在技术分析中没有“官方”这个概念的定义，这意味着对趋势反转概率的评估也是主观的。每个交易者定义的临界振幅（趋势反转）取决于可接受风险（风险极限）。反过来，这个值是由每个交易者帐户上的资金金额来定义的。换句话说，一切都取决于最大可能的回撤。对银行好的因素对普通交易者可能就是坏的，
让我们看看风险的类型，再寻找方案来减少它们。
与市场动态相关的风险分类
传统的分析根据时间重点提出了三种类型的趋势：短期、中期和长期。
还经常提到局部和全局的趋势。通常情况下，局部的趋势是由短期或者中期趋势构成的，而全局趋势是由长期趋势构成的。没有明确定义的值来确定这些概念的时间和幅度边界，一切都是相对的。因此，让赫兹量化软件简化分析：反向变化的振幅将被用作趋势反转相关风险的标准。我们将根据重要的技术水平或取决于投资者存款的规模对其进行评估，并考虑到给定的风险限额。
为了将风险与趋势反转的可能性进行分类，还必须考虑到市场价格动态的因素。让我们简要地来检验它们。
- 入场交易时高波动性相关的风险。
- 入场交易时存在支撑水平相关的风险。
- 入场交易时在超买/超卖区域结束的风险。
- 入场交易时缺乏明确趋势相关的风险。
- 错误选择指标计算周期数相关的风险。
- 入场交易时使用挂单相关的风险。
- 在入场交易之后价格变化浮动不确定性相关的风险。
- 在入场交易之后价格剧变相关的风险。
- 只使用一个时段相关的风险。
- 只使用一种类型的分析(技术或基本分析)相关的风险。
入场交易时高波动性相关的风险
很多交易者完全没有考虑这类风险，这是一个很大的错误，因为在动荡加剧时，价格变化的幅度 (包括与主要趋势相反的方向) 都会增加，这就是风险因素。
使用传统的指标来评估波动性过于主观，首先，指标的设置本身是主观的，其次，他们的数学模型并不总是为这样的评估而设计的。因此，将盘整区域作为一种模型来定义市场进入时所需的波动程度是更为可靠的。
为了降低风险，我们可以在入场算法中设置以下的条件: 在最近的报价历史中的幅度限制阈值。可以设置这样的价格范围:
- 在两个反方向分形之间的幅度
- 或者一组烛形的幅度。