通俗的说，期权隐含波动率是在期权市场中买家和卖家对于，某一期权合约价格变动幅度大小的判断。如果波动率高表示，大家预计该期权合约价格波动较大，不确定性高。反之，波动率低表示预计价格波动较小，不确定小，下文介绍期权隐含波动率是什么意思?期权隐含波动率解析。本文来自：期权酱
一、什么是期权隐含波动率？
期权隐含波动率是指市场中权利金蕴含的波动率，是将某一期权合约的成交价及其他几个参数输入期权定价模型，通过试错法计算而来。反映的是市场对波动率的看法。当隐含波动率上升，代表投资者预期期货价格波动将扩大，因此权利金也会上涨；反之权利金则会下跌。
隐含波动率的计算很简单，只要分析每个期权的实值和虚值的状态及成交量的大小，期权的续存期等因素，通过计算得知某一日的综合隐含波动率，并且按照日期连线得出隐含波动率指数的曲线，以此来反映市场状况。不同执行价格的看涨期权、看跌期权的隐含波动率都不尽相同。
实际交易中，隐含波动率更受交易者的重视。 隐含波动率受市场买卖力量的影响，与历史波动率未必相同。某一月份期货只有一个历史波动率，但其隐含波动率却很多。不同执行价格的看涨期权、看跌期权的隐含波动率都不尽相同。实际交易中，隐含波动率更受交易者的重视。
运用期权定价模型计算期权理论价格需要五个参数，其他四个参数都可以方便得到，只有波动率是未知的。从这个角度讲，做期权就是做预期的波动率。而历史波动率和隐含波动率可以用来帮助交易者来预测未来的波动率。
二、期权隐含波动率解析
期权隐含波动率是指市场中权利金蕴含的波动率。
隐含波动率反映了市场对未来实际资产价格波动率的预期值。
当市场参与者预期未来存在较大的不确定性或可能发生意外波动时，他们更倾向于购买期权作为避险工具，从而推高期权价格，表现在市场上为隐含波动率的不断上升。相反，如果市场预期较低的波动性，隐含波动率可能会下降。 期权隐含波动率是指将市场价格中蕴含的对未来波动率的预期提取出来的产物。它反映了市场对未来实际资产价格波动率的预期值，是投资者进行期权交易的重要参考指标。
一般来说，期权隐含波动率越高，代表市场参与者对未来资产价格波动性的预期越高，期权价格也因此会相应上涨。反之，如果市场参与者预期未来资产价格的波动性较低，那么隐含波动率就会下降，期权价格也可能会下跌。
在期权交易中，隐含波动率是通过对历史波动率、无风险利率、标的资产价格、执行价格以及到期时间等因素进行分析和计算得出的。它可以帮助投资者评估期权价格是否合理，从而做出更明智的投资决策。
三、如何计算期权波动率？
隐含波动率是由期权市场上的实际价格和其他参数反推出来的波动率，因此需要使用期权定价模型来计算。在期权定价模型中，隐含波动率是一个未知参数，因此需要通过试错法来得到。
常用的期权定价模型有Black-Scholes模型和Binomial模型。
1、Black-Scholes模型
Black-Scholes模型是用来计算欧式期权价格的模型，其计算公式如下：
C = S x N(d1) - K x exp(-r x T) x N(d2)
其中，C为期权价格，S为标的价格，K为行权价格，r为无风险利率，T为期权到期时间，N(d1)和N(d2)均为正态分布函数。
根据Black-Scholes模型，可以将隐含波动率看作是未知参数，将期权价格、标的价格、行权价格、无风险利率、期权到期时间作为已知参数，通过试错法来计算隐含波动率。
2、Binomial模型
Binomial模型是用来计算美式期权价格的模型，其计算公式如下：
如何计算期权波动率？
C = S x p(u) - K x exp(-r x T) x p(d)
其中，C为期权价格，S为标的价格，K为行权价格，r为无风险利率，T为期权到期时间，p(u)和p(d)分别为标的价格上涨和下跌的概率。
根据Binomial模型，可以将隐含波动率看作是未知参数，将期权价格、标的价格、行权价格、无风险利率、期权到期时间、标的价格上涨和下跌的概率作为已知参数，通过试错法来计算隐含波动率。
期权波动率是期权交易中非常重要的参数，掌握如何计算期权波动率对于期权交易者来说是非常重要的。
历史波动率是通过对历史价格数据的计算得到的，可以用来预测未来标的价格的波动情况。
隐含波动率是根据期权市场上的实际价格和其他参数反推出来的波动率，是期权交易中最常用的波动率，需要使用期权定价模型来计算。常用的期权定价模型有Black-Scholes模型和Binomial模型。通过掌握如何计算期权波动率，可以更好地进行期权交易，降低交易风险，提高交易收益。