个股期权的强平规则是什么？

期权平仓是指在期权合约到期前或到期时，持有人（买方）或卖方通过进行相反的交易，将持有的期权合约解除或关闭的过程。期权平仓可以是通过买入或卖出相同数量和类型的期权合约实现的，在期权交易中，会有“期权强平”，那么期权强平是什么意思？期权什么情况下会出现强平？

期权强平即强制平仓，是指当期权投资者的账户出现特定情况时，交易所或经纪商不经投资者同意，强制对其持有的期权合约进行平仓操作，以控制风险、维护市场稳定的一种措施。

个股期权的强平规则是什么？

主板、中小板，连续3个涨停板，创业板、科创板，连续2个涨停板，则触发强平规则。以最后一个涨停日，收盘为涨停价为准。

什么时候会出现个股期权强平情况？

初始保证金未缴纳：进行期权交易时，若投资者未按规定缴纳足额的初始保证金，券商或期货公司可能不会允许其开仓，也就无法进行后续交易。

维持保证金不足：在交易过程中，市场波动可能使投资者账户资金低于维持保证金水平。当账户权益与保证金的比例低于规定的维持保证金率时，会触发保证金追缴通知。若投资者未在规定时间内补足，就会面临强制平仓。

期权到期未行权也未平仓：个股期权到期时，投资者必须决定是否行使期权，若既不行权也不平仓，期权将被自动行权或强制平仓。

持仓超限：交易所对投资者的期权持仓数量有明确限制，若持仓超出限额且未在规定时间内平仓或调整仓位，超出部分会被强制平仓。

违规操作：若投资者在期权交易中存在操纵市场、内幕交易等违规行为，交易所将对其持仓强制平仓，并可能采取进一步处罚措施，如罚款、限制交易等。

价格异动触发熔断机制：当期权市场价格出现剧烈波动，触发熔断机制后，交易所可能会根据市场情况和风险控制的需要，对部分投资者的持仓进行强制平仓。

系统性风险事件：发生金融市场危机、重大政策调整等系统性风险事件时，市场整体风险大幅上升。为避免个别投资者的巨额亏损引发连锁反应，导致市场崩溃，交易所或经纪商可能会对部分高风险的期权持仓进行强制平仓。

盘中实时风险度超标：当盘中实时风险度高于券商设定的预警线，通常为 85%，投资者会收到风险预警通知；若盘中实时风险度高于追保线，即 100%，代表实时已占用保证金超过了保证金总额，投资者会收到追保通知，若未及时追加保证金，风险度继续上涨，交易所实时风险度超过 100%，破了即时平仓线，就会有被立即强行平仓的风险。

日终清算保证金不足：如果当天没有及时处理保证金问题，日终清算后保证金总额不足以交纳所需的维持保证金，投资者会收到券商的日终追保通知，若未按通知要求在约定时间内追加保证金或者自行平仓直至风险解除，也会被执行强行平仓。

一篇总结期权所有基础知识，​交易规则、买方卖方、合约怎么选？期权开户怎么开？https://mp.weixin.qq.com/s/L02AO8DGyB88ODzuWQhFfw