（理财九）保值账户如何投资理财实现5年内短期目标

（理财九）保值账户如何投资理财实现5年内短期目标

这节课我们要讲的是关于短期目标的账户，该如何去运作，来实现自己的小目标呢，来帮助我们完成5年以内的理财目标。

有些朋友可能觉得，理财目标还没想好，先赚钱再说。如果你真的这么想，这节课你一定要认真听呀。因为如果所有理财目标一锅炖，打算用一次性赚笔大钱都解决、或者哪个目标更着急就先解决哪个，没有提前计划安排，很容易影响我们最后的收益，也会影响我们目标的完成度。见过不少理财者把自己理财目标混在一起处理，买房买车结婚养老都靠着一个投资组合，一锅乱炖，市场稍微一波动，手里的产品组合亏损了，就以为自己可能后续很多事情都不能达到自己的目标了，因此赶紧卖掉。

恐慌的情绪，会导致很多人在目标还没有达到的情况下匆匆的就卖掉止损了，由于你只有一个投资账户，没有分目标做账户，所以最后往往不仅目标没有达到，还承受了亏损。

所以我们要做的第一件事，是对自己的理财目标进行一个整理：5年以后完成的，和5年以内要完成的。如果你能前期做好这样的一个计划，分清各种目标，那么从目标的剩余时间的角度，你对于理财过程中的盈利和亏损也就有了一个大致的估计，不会恐慌，那你的财富也会按照你规划的路线来运作的。

 

如何投资理财实现5年内短期目标

一般我们说5年内的短期目标，比如买个车、付一些首付、或者装修房子，旅行等。

这节课我们要讲的，就是对于5年以内要完成的目标所制定的账户，我们定义它为短期目标账户，主要用到以前讲过的保值账户，增值钱生钱账户为辅的方法。

首先，定义一下什么是短期目标，其实就是五年以内的计划应该如何理财

为什么是5年以内的目标是"第三账户保值为主，第四账户增值为辅的管理方式“呢？要知道，一个牛熊市的交替，少说了3、4年，多说了6、7年，比如我们如果是有一个10年的长期目标，也许投资有短暂的亏损，但是碰到牛市的几率也是非常大的；但是5年就不同了，是有一定的可能碰不到牛市的，市场

涨不上去，但是本金还在亏损。有朋友说自己股票基金今年挣了多少，但是市场是很少会发生投资一年就可收益20％，所以要想到最坏情况，挣不到钱。

一句话，如果你投资的时间短，你也只能接受回报越少。也就是说要以保值为主增值为辅为目的，短期目标要合理。如果要冒大风险，目标不合理，那目标时间临近，可能就会出现上述不理想的情况。

 

二、短期目标怎么完成？

1．理解投资时间和回报的关系

大家先想一个问题，给A10年时间，给B5年时间，给C1年时间，每个人手里有10万，谁的拿到正收益的可能愈大？平均年收益最大？

综合来看，是10年的那个综合收益最佳。我们是做过一些测算的，如果投资者的持有周期比较短，比如1年，那么他从股市中获得的回报会有非常大的不确定性一一如果他运气好，可能获得最高166.57％的年化回报，但如果运气不好，也可能1年的时间就要损失掉65.39％的本金。但如果我们将投资期限拉长，投资回报的最好及最差情况的范围就会大大缩小。比如我们持有周期达到5年，年化投资回报最好及最差情况将变为34.19％-15.48％。而如果我们愿意更长期地参与市场，可以持有超过10年的投资期，那么无论你参与的是哪个10年，即使是最差的情况，也将会获得1.5％的年化回报，而不会出现亏损。年化回报最好的情况也达到30％以上。

所以我们做5年内的目标投资时，一定要清楚短期理财账户的第一个原则一一不要贪。对5年的时间而言，年化回报大过30％可能性很小，15％左右的年化已经是相当不错了。如果你想比银行理财收益高，可能会出现亏损，所以要做好心理准备。

也有人会想，那我看到1年内最高能出现166％以上的回报呢，我干脆花一年时间赌一把不行吗？

如果你想以赌博的心态去想，我不建议。想去投资一些风险大的产品啊，那你也要清楚，这种投资方式，波动率会很大，最坏的情况也可能让你本金都拿不回来。

上表是在2003～2016年，在中国市场上分别投资股票和债券，不同的持有年限的情况下，股票市场回报大于债券市场回报的概率。从表中我们可以看到，如果你只持有1年股票，那么只有38.5％的概率可以跑赢持有债券的收益。而如果你愿意坚持超过10年，那么将有75%的概率，你投资股票的收益会高于债券。几乎100％的概率投资股票基金的收益。

高于债券收益。换句话说，痛失大部分本金的苦，那么还是老老实实做好5年的短期就做银行理财计划吧。为了保证我们的目标大概率会实现，短期理财账户要以债权为主，股权为辅。这是因为，时间越短的情况下，我们的期望收益就要越低，那我们就越要靠近隐健理财，就越需要提高债权投资的比例。

 

短期稳健理财如何做

接下来我就要用一个例子，带着大家做一次短期理财账户的运作了。去找笔和纸，大家一定要跟上啊！

这个例子就是，小明现在手里有5万，他决定，要在三年的时间里，攒够20万。大家自己可以把自己的数字往里套，和我开始一起做这个计算。这个时候我们就要检查一下三年内股权的波动了，我已经帮大家查好了，三年的话，股权平均的话有可能亏20％的，因为这个三年有可能市场还没有回暖。

那好，如果小明现在手里有5万，想有20万，但是20万如果不能完全达到呢？那他就会想了：就算到时候市场很差，我手里也得保住18万来实现目标。好，那也就是说，最差的情况下，亏2万元是可以容忍的。用这2万元，我们除以股权最大可能亏的20％，得到10万元，也就是说，这10万元的目标咱们可以都放进股权，是ok的，就算股权最后大亏20％了，你也是可以接受的。那么剩下的10万目标，就进入到债权。小白可以的简单粗暴又有效的方法

这个时候查一下，股权类和债权类的平均收益和波动率，发现，如下图，股权类平均收益15％，债权类平均收益5％，因为股权债权我们现在各占一半，那么总体账户的平均收益就是15％*50％+5％*50％=10％。

同理，股权类波动率是20％，债权类波动率是0％，在股债各占一半的情况下，总体账户的波动率就是20％*50％+0％*50％=10％。就是说，账户最不好的时候，亏损预计在10％左右的。

好，用方法就能算出多少放入债权，多少放入股权的比例了。做了一个说明，本次短期目标和以前4大账户的中，第三第四账户的运用。所以我们该怎么打理才能实现18万、20万这个目标呢？还记得小明现在是有5万块钱的，20万减5万还差15万，那么我们就得攒15万，每个月我得存多少啊？用复利计算器计算一下，按照10％的年化收益，每个月放入3585元。你有没有疑问为什么是10％计算？因为你想起来了吗？我们测算过你整体账户10万投资股权，10万投资债权，长期看平均每年的收益大约10％左右。所以我们用差的钱按照每年10％的收益计算看看每个月存多少。

简单方法计算，就是每月存3585，咱们就说是3600元吧。目标3年后实现20万的计划，这里不算5万元在3年里产生的利息，因为我建议大家做计划别做得太宽松，就是对自己严格一点，不把5万元3年产生的利息放入计算，这样每个月稍微多存点，让自己离目标可以攒的更快一点。如果你要实现的目标，你已经储蓄的钱已经大于1/4，那也可以把这部分钱产生的利息写进去，比如5万银行理财，按照4％-5％左右的银行理财算，每年利息2000—2500元，3年利息就是7500元左右，因为就算你只有4％点多的利息每年，但是可以每年把利息取出来放入本金一起做银行理财，所以3年后收益也是7000元左右。但为了对自己严格一点，我们他想3年挣20万的时候，我们计每月需要存3600的时候，没有计算其他以有存款可以获得7000元利息。

但是这3585元，哪些放入股权，哪些放入债权呢？

如果我们的股权部分目标是10万的话，除以36个月，实际上每月小明都应该存2777元，对不对？你以后每月不是要攒3585对不对，那你每月攒的3585其中2777是用于股权定投的，剩下那些钱，也就是3585一2777=808元，就是存入债仅的。这样就很清楚了。但这并不是最严谨算法，因为聪明的你可能已经会发现，如果用复利的金融计算器算，如果3年，也就是36个月，每个月开始定投，其实不用非要2777每个月，2300就行。

你很聪明，我上边用的简单的10万除以36个月等于2777每月放入股权，而没用金融计算器太苛刻的算，因为简单的粗暴的算法对你的目标更有实现意义。因为我们已经可以每月攒3600元，我算股权放入多少时，如果用严谨算法，2300就行，你想过这样和每月放入2777的区别吗？如果股权多放一点，其实未来利息可能更高对吗？也许你会提前达到目标，或者到了3年后，你发现你的钱比20万要更多。那这一定是你开心的事情。那不好的呢，就是风险会比存2300多，但是别忘了咱们可以承受亏2万的损失，你想因为咱们使用10万除以36个你会发现你最多就投了10万股票基金，那风险会控制在范围内，而且这个损失也是暂时的，时间够长，也会赚回来，所以简单的方式是小白最实用的。

如果你现在手里没有一笔闲置的话，能承担的风险和上边一样的话，就把上面的5万元算作0，从0到20万，金融计算器，按照10％每年收益计算，每月要攒的钱就会增加一些，那股权投资10万，除以36个月每月不变，还是要存2777元，那么总攒钱金额减去2777，就是每月债权的投入也会增加，也可以算出一个结果。

刚才讲了一个难的案例，我们现在说一些简单的法则，和简单的案例，如果你的钱是短期1年内要用到，请不要配置股权，咱们还是老老实实做银行理财，货币基金组合吧。让他没有什么风险的达到你的目标。如果你的目标是3年左右，建议使用保本策略配置，就是债权配置不低于80％的资金，股权配置不超过20％的资金，用的银行理财收益弥补股票基金有可能带来的损失。如果3-5年的配置，可以参考小明的案例，做复杂一点的，股权比例可以稍稍大于20％，但非专业投资者5年的目标，最好股权比例不要超过50％，所有股权配置都是的风险能承受能力为前提，很多小白用户是承受不了的。

https://www.gucheng.com/tools/calc_plan/calc_dqde.html

总结一下，你短期目标的金额确定后，第一看这个目标你已经多了多少钱，到这个目标，你能承受多少风险，中途有一点亏可以吗，或者万一到了时间少多少钱能你能接受，就能算出你能投资的股票基金了险金额了和股权占比了，有了股权占比，你就知道你总体配置的收益了，你用金融计算器算一下，需要每月存多少钱，然后用多少钱分配股权，多少钱分配银行理财。就用股权金额除于月份出每月投资股权的。用每个月总攒的钱减去股权每月投资，就是债权每月的投资了。这块是有一点难，但你自己做一次就掌握了。

 

债权和股权如何短期内进行投资

• 银行理财

先说债权类，我建议选择银行理财和债券基金，建议放入债基。之前我们说在账户一（零花钱及备用金账户）里可以放入银行理财，但我们的要求记得吗？不要超过1年，对灵活性有要求，而这里说得银行理财还是我们常见的固收类银行理财，投资的都是低风险品种，但时间就可以放松一些了，不超过目标时间即可。

不过银行里面卖的所有的理财产品，可不全是银行理财。我们之前讲过，除了银行自营的、银行对其有责任的银行理财之外，还有一种是代销的，但这两种都属于正规方式。还有一种情况既不属于银行理财，也不是代销，叫做"飞单“。有时候，银行员工为了赚取差价，会绕过银行监管，私自向顾客出售非银行发行或代销的产品，这就叫"飞单“，这类销售行为，不通过银行出合同盖章，其实跟银行一点关系都没有，一旦出了问题，银行也不会承担相关责任。来看是不是“飞单"，除了我们在第五课里讲过的，在中国理财网查询14位产品编码之外，我们要知道，一般"飞单"的收益特别高，可以达到银行自营理财产品的两三倍，所以那种银行理财收益率在7％以上的产品，就要多看看说明书上的发行方了！

但是买银行理财建议不要买结构型的银行理财产品，2017年发布的《中国银行业理财市场年度报告》显示，到期的理财产品中有44只出现了亏损，绝大部分是结构性理财产品。从这里可以看出，结构性理财产品还是有一定的风险的，我也不建议。因为结构性理财其实就是一种挂钩型产品，比如挂钩股票、股指、黄金、外汇等等，收益率波动幅度较大。与主流的银行理财不同，他是有本金亏损的危险的。虽然有一些说写保本，但是收益有时候是得不到保障的。

说完银行理财，我们再快速说一下另一种适合放进债权里的产品--债券基金。不是所有的债券基金都适合放在我们的篮子里。我们先按照债券型基金的投资类别来讲讲，债券型基金可以简单分为纯债基金、一级债券基金，简称为一级债基、二级债券基金，后面我们就简称为二级债基。

纯债基金听名字我们就知道，是专门投资债券的基金。一般投资方向就是国债、企业债、金融债和现金。这类基金，不碰股市不打新股，是债基中最安全的一种，收益一般比较稳。这是我们推荐投资的一类。

二级债基风险算是最高的，它是在原有的纯债基金基础上，还可以直接买入股票。因为直接参与了股市，也就是有了股权的成分，所以我不建议大家配置在自己的债权类里面。建议大家选择的时候主要选择纯债基金。但是纯债基金就绝对不会亏吗？不是的，也会出现亏损的情况。

既然也有波动，那么债权要用什么方式来投资呢？其实1次性投资或者分为几次在3个月内投资完毕，都是可以的。因为债权一般都是波动率很小的，所以我们没必要把投资的动作分为太多次去做。

那如果是你手里没什么闲钱，需要每个月用工资结余做，也是可以的。

• 偏股基金

说完主要的债权类，接下来我们说股权类。股权类我们选什么产品？怎么投资？还是建议选取质量不错的偏股基金进行定投，这个定投可以是每周一次、每双周一次，还有每月一次。

我们测算过，双周定投一次的效果最好，比较推荐。我们讲过如何选取质量不错的混合基金、股票基金或指数基金等（https://mp.csdn.net/postedit/101159130），来进行定投。因为他们波动较大，可以让定投更好地摊平成本。当我们根据小明那个例子算出每次定投的金额后，我们就可以开始慢慢填充我们股权部分的篮子了。

 

三、处理短期目标账户时要注意什么

1．有了收益，记得收网

到现在为止，相信大家已经懂得短期目标账户里面有什么目标，怎么建立一个合格的目标，怎么投以及投多少钱这些关键的问题了。但是知道这些基础的内容后，我们还要关注一些管理账户时可能会遇到的问题，特别是止盈的问题。

所以我们的第一个问题就是，对于短期目标账户来说，应该怎么止盈，才能获得最大收益？这里我们有几种方法：

（1）第一种情况，快到了我们的目标金额了，那时市场是震荡格局，我们怎么办？这时候，只要手里有5％、10％的收益，其实都可以卖出部分手里的份额。收益越高，要卖出的就越多。

（2）第二种情况，目标快完成了，这时候市场不错，机会较大，出现了15％、20％的收益，怎么办？我建议是，股权类最好全部卖出。干万不要贪婪，不要因为想再多赚点，不肯买，最后等来了市场的回调。

 

我们的第二个问题是，短期目标账户，有没有什么小手段可以帮我们赚的更多？有的。逢低手动加码，就是一个很好的方法。

逢低加码，就是说在市场低位的时候，股权类，也就是我们的基金，也会比较便宜，正适合多买入一些份额进行积累，拉低我们的平均成本。

但是要注意的就是，加码不要过快，干万不要一次性加完。为什么呢？如果说市场确实在一个低估值区域的话，也就是点位较低，比较便宜的时候，我们当然可以加码，但是如果加码过快，比如1次性加了很大一笔，占了未来用来投资的资金，那万一之后市场继续下行，更便宜了，你不就没钱了吗？所以碰到市场便宜，可以分次进行加码。

 

第三个问题要注意的就是，加码资金要不要赎回呢？

记住，如果收益超过5％或者10％，你的加码的那一笔资金也是可以全部赎回的。要注意的就是，赎回后，咱们的股权里面还是不要超过应该的目标金额，在小明的例子就是不要超过10万元。

如果不适当赎回，未来加码越加越多，最后你的股权部分里边一定会超过目标金额的，也会导致你的短期目标账户的风险过大，达不到保值增值的效果，那个时候如果说万一市场有一点波动的话，整体账户的波动率就会太大了，影响我们的配置。所以要记得止盈自己的加码资金。

 

第四个问题我们要注意的，是股权结构的调整。

因为我们是一个短期目标的账户，所以当我们账户里的钱离目标全额越近，我们的股权比例就应该越低。这个动作，至少要提前六个月去开始做，达到逐步降低股权比例的目的。这个一定要给自己留一些时间，如果在最后的1、2个月，突然想起来了，要去降低股权比例了，那万一碰上最后1、2个月市场波动，就很容易影响整体的投资收益了。所以需要提前收网。

这里我还要继续提醒大家，绝对不要贪婪。咱们做短期目标账户，核心就是要时刻记住目标在哪里，绝对不可以因为贪婪、因为想要多一点的收益，而不做止盈、不卖、或者不去降低股权比例。市场瞬息万变，自己的投资纪律要把握好。

 

第五个问题，也是最后一个问题就是，中途要用钱，该怎么办？

如果是钱不够了，其实不要马上动我们的短期目标账户里的钱，可以先观察市场，市场在下跌的时候，最好还是坚持定投，不要失便宜的机会，试着从债权类资产、货币基金里赎回一些资全，因为那时候定投还没有到达希望的收益，完全停止很可能就浪费了低价积累的份额，如果实在没办法，除了定投基金里的钱之外，找不到其他的资金来源，那么为了尽可能少的影响我们的收益，我们建议赎回波动较大、风险较高一只或几只，留下风险较低的基金，尽可能不干扰这个这个账户的稳定性。