外汇市场的参与者
1.外汇银行
外汇银行是外汇市场上最重要的参与主体，大多数国家对银行经营外汇业务实行许可制度，因此，外汇银行是指经中央银行指定或授权经营外汇业务的商业银行及其他金融机构。具体说来，外汇银行可分为三种类型，专营或兼营外汇业务的本国商业银行，在本国的外国商业银行分行及本国与外国的合资银行，其他经营外汇买卖业务的本国金融机构。一般操作是，外汇银行在国外分支行或代理行开立外汇账户，银行买入外汇，即存入该行的外汇账户，银行卖出外汇，即从该行的外汇账户支付。
国际金融市场从形成至发展至今已有百余年历史，如今的国际金融市场正在进一步的蓬勃发展当中，并不断衍生出新兴市场与新兴规则。
2.外汇经纪人
绝大多数外汇银行之间都不直接面对面地打交道，而是通过外汇经纪人安排成交。外汇经纪人是指在银行之间或银行与客户之间进行联系、接洽外汇买卖业务的中间商，他们主要是促成交易，并从中收取佣金。外汇经纪人通常熟悉外汇供求情况和市场行情，因而可以在买主和卖主之间积极活动，以促成交易，并从中赚取收益。外汇经纪人一般有两类，一类是一般经纪人，又称大经纪人，是公司或合伙的组织。在大多数情况下，它们垄断了介绍外汇买卖的业务，其利润十分可观。
有时它们也用自有资金参与外汇买卖，同时承担风险、赚取汇差。此时经纪人就是自营商。另一类是小经纪人，又称外汇掮客或跑街经纪人，他们利用电话通信设备和交通工具，奔走于银行、进出口商、贴现公司等机构之间接洽外汇交易，专门代客户进行外汇买卖，他们只收取佣金而不承担风险。
3.顾客
顾客是指因从事国际贸易、国际投资及其他国际经济活动而出售或购买外汇的非银行机构及个人。他们是外汇市场上最终的供给者和需求者。根据参与外汇交易的目的不同，这些非银行客户的外汇买卖可以分为四类：
（1）交易性的买卖外汇。例如，从事国际贸易的进出口商、到东道国投资的跨国公司、筹措外币贷款的国内企业等都需要进入外汇市场。
（2）保值性的外汇买卖。他们利用不同外汇市场的汇率差异，通过套期保值交易赚取无风险的利润。
（3）投机性的外汇买卖。他们通过预测汇率的走势，以少量的保证金从事大额外汇交易。并赚取差价。
（4）小额的外汇供求。这类交易主体有留学生、侨汇者及旅行者等。
4.中央银行
各国的中央银行或货币当局都持有相当数量的外汇余额作为国际储备的重要构成部分并承担维护本国货币汇率稳定的职责，所以中央银行参与外汇市场交易的目的是对外汇市场进行干预，以便能把本国货币的汇率稳定在一个希望的水平上，减少由国际短期资本流动造成的本国货币汇率剧烈波动。
中央银行的外汇市场干预活动通常通过外汇经纪人或外汇银行进行。相对而言，中央银行在外汇市场上的交易量并不是很大，但它对汇率走势的影响举足轻重。这是因为外汇市场上的其他参与者都密切关注中央银行的举动，以便及时获取政府宏观经济决策的有关信息。中央银行的一举一动都会影响外汇市场的各种参与者对汇率的预期。