"옵션, 선물 등 파생 상품"연구 노트 (제 VII : 교환)

머리말

스왑 : 교환 현금 계약은 두 회사 사이의 향후 계약에 흐르는입니다.

때 스왑 가격, 할인 현금 흐름 위험없는 속도에 대한 필요성.
7.1 스왑 메커니즘

스왑 부채 또는 자산의 성격을 변경할 수 있습니다.
규칙의 수를 계산하기 위해 7.2 일

유사는 이전에 언급합니다.
7.3 확인

교환의 확인서 (Confimation는) 캄 대신하여 거래 당사자에 의해 법적 문서가 반대입니다.

뉴욕에 기반하여 예비 확인 국제 스왑 및 파생 상품 협회 (국제 Sawps 및 파생 상품 협회, ISDA를 제공합니다 ).
7.4 비교 우위보기

비교 우위 (비교-장점) : 회사가 채권 시장에서 다른 채권 시장을 통해 비교 우위를 의미합니다.
7.5 이자율 스왑 가격

교환 스왑에서 각각 지불은입니다 앞으로 금리 계약 (FRA).
7.6 스왑 값 경시 변화
7.7 고정 관심과 고정 이자율 통화 스왑

환전와 다른 통화에 고정 된이자와 원금이자와 원금에 고정 : 통화 스왑의 경우 - 고정 - 고정.
7.8 통화 스왑 가격

교환 고정 관심과 통화 스왑 고정이자마다에게 지불 통화 선도 계약을 .
7.9 다른 통화 스왑

다른 환율에 고정 금리 및 통화에서 속도를 부동;

속도를 플로팅 및 통화에서 다른 통화로 속도를 떠;
7.10 신용 위험

덜 위험 중앙 상대방의 청산을 통해 스왑.

이 아닌 금융 회사 및 파생 상품 딜러 사이의 표준 상호 교환 사용할 수있는 경우 양자 간 합의를 한 후 신용 위험이 될 것입니다.
7.11 신용 디폴트 스왑

신용 디폴트 스왑 (CDS, 신용 디폴트 스왑)는 시장 위험을 회피 할 수있는 방법 수년에 걸쳐 유사한 신용 위험을 회피하기 위해 기업 수 있습니다.
스왑의 7.12 다른 유형

스왑 계약에서, 과거의 속도를 플로팅 고정 율은 LIBOR 가장 일반적인 부동 기준율이다.

기간제 스왑 (상수 만기 스왑, CMS)

장기 고정 국채 스왑;

교환과 일치;

LIBOR 홈 교환 후,

간격 교환;

간 통화 스왑;

주식 스왑;

확장 된 상호 교환 될 수있다;

호출 가능 스왑;

상품의 교환;

환율 변동;
참조