量化投资学习日记3

1.国内期货交易所
解析:
(1)郑州商品交易所(ZCE)
它所制定的一套制度规则为整个期货市场提供了一种自我管理机制,使得期货交易的“公开、公平、公正”原则得以实现。郑州商品交易所成立于1990年10月12日,是我国第一家期货交易所,也是中国中西部地区唯一一家期货交易所,交易的品种有强筋小麦、普通小麦、PTA、一号棉花、白糖、菜籽油、早籼稻、玻璃、菜籽、菜粕、甲醇等16个期货品种,上市合约数量在全国4个期货交易所中居首。
(2)上海期货交易所(SHFE)
上海期货交易所成立于1990年11月26日,目前上市交易的有黄金、白银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶沥青等11个期货品种。
(3)大连商品交易所(DCE)
大连商品交易所成立于1993年2月28日,是中国东北地区唯一一家期货交易所。上市交易的有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、聚丙烯、聚氯乙烯、塑料、焦炭、焦煤、铁矿石、胶合板、纤维板、鸡蛋等15个期货品种。
(4)中国金融期货交易所(CFFEX)
中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立,是中国第四家期货交易所。交易品种有股指期货,国债期货。

2.AB股
解析:A股股票是用人民币交易的,上海的B股是用美元交易的,深圳的B股是用港币交易的。

3.债券
解析:
(1)债券(Bonds / debenture)是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者(债券购买者)即债权人。
(2)债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的,所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区,债券可以上市流通。在中国,比较典型的政府债券是国库券。

4.主题投资
解析:主题投资就是通过分析实体经济中结构性、周期性及制度性变动的趋势,挖掘出对经济变迁具有大范围影响的潜在因素,对受益的行业和公司进行投资的一种投资方式。主题投资的特点在于它并不按照一般的行业划分方法来选择股票,而是将驱动经济体长期发展趋势的某个因素作为“主题”,来选择地域、行业、板块或个股。

5.股票、债券的命规则
解析:
(1)A股代码:沪市的为600×××,深市的为0×××;两市的后3位数字均是表示上市的先后顺序;
(2)B股代码:沪市的为900×××,深市的为2×××;两市的后3位数字也是表示上市的先后顺序;
(3)基金代码:沪市的为500×××,深市的为4×××;
(4)配股代码:沪市的为700×××,深市的为8×××;后3位数为该股票代码的后3位数;
(5)转配股代码:沪市的为710×××,深市的为3×××;后3位数为该股票代码的后3位数;
(6)新股申购代码:沪市的为730×××,深市的即为该股票代码;
(7)国债代码:沪市的为00××××,深市的为19××;
(8)企业债券代码:沪市的为12××××,深市为10××;
(9)回购债券:沪市的为2×××××,深市的为1×××。

6.期货的命名规则
解析:
(1)期货合约的命名一般为:品种代码+交割年份(后两位)+交割月份(两位),如郑州硬麦:p0901。
(2)主力连续合约命名:品种代码+88,例如’IF88’。
(3)指数连续合约命名:品种代码+99。

7.股票回测
解析:股票回测是指设定了某些股票指标组合后,基于历史已经发生过的真实行情数据,在历史上某一个时间点开始,严格按照设定的组合进行选股,并模拟真实金融市场交易的规则进行模型买入、模型卖出,得出一个时间段内的盈利率、最大回撤率等数据。

8.干股
解析:干股即虚拟股是指未出资而获得的股份,但其实干股并不是指真正的股份,而应该指假设这个人拥有这么多的股份,并按照相应比例分取红利。干股的概念往往存在于民间,特别是私营企业,在私企的老板们给予干股的时候,有的会签署一些协议,有的没有,但是基本上无论哪种,持有干股的人都不具有对公司的实际控制权(有实际控制权的是“实际控制人”)。所以,这种干股协议不如叫做分红协议更加贴切。

9.期货配资
解析:期货配资(Futures Financing),是指在期货市场中,投资方(投资个人/公司,以下简称“配资公司”)通过借出资金,由交易方(期货操盘手,以下简称“客户”)委托理财的一种投资形式。配资公司借出的资金,可用于商品期货投资,也可用于股指期货的投资。其根本目的在于解决客户的资金困境,放大资金杠杆。

10.区块链核心和优势
解析:
(1)区块链的核心是在没有中心化中介计入的情况下实现数据的高安全性和高可靠性。
(2)区块链的主要优势是无需中介参与,过程高效透明且成本很低,数据高度安全。

11.Q币和比特币区别
解析:Q币是一种中心化的电子货币,包括总量,发行方式都是由腾讯公司控制的。而比特币的总量,发行方式都是由程序和加密算法预先设定后,在全世界的多个节点上运行,没有任何人和机构可以修改,不受任何单一人或者机构来控制。一般称Q币为电子货币,或者企业代币。称比特币为数字货币或者加密数字货币。

12.K线
解析:K线图多以交易日为单位来画,而要想研判中期行情,常要借助周K线、月K线甚至年K线。所谓周K线,是指以周一开盘为开盘价,以周五收盘为收盘价,全周最高和最低价为高低点来画K线图。而月K线则需以一个月的第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价和全月最高与最低价来画K线图。对于短线操作者来说,5分钟K线、15分钟K线,30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。流行的电脑分析软件一般都有这些分时K线图,投资者可以利用。在具体研判中,一般要以日K线为主,周K线为辅,分时K线为参考。同时要把指数K线图与股价中X线图结合起来分析,以免被机构大户的骗线所迷惑。

13.前复权和后复权
解析:
(1)前复权:复权后价格=(复权前价格-现金红利)/(1+流通股份变动比例)。
(2)后复权:复权后价格=复权前价格×(1+流通股份变动比例)+现金红利。

14.复权价
解析:所谓复权就是对股价和成交量进行权息修复,按照股票的实际涨跌绘制股价走势图,并把成交量调整为相同的股本口径。

15.送股
解析:上市公司分红的一种形式,即采取送股份的办法实施给上市公司的股东分配公司利润的一种形式。其实送股可以看成是一种特殊的配股,只是配股价为零。 送股和配股最直接的区别就是股东要不要掏钱。

16.上海证券综合指数
解析:上海证券综合指数简称“上证指数”或“上证综指”,其样本股是在上海证券交易所全部上市股票,包括A股和B股,反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况,自1991年7月15日起正式发布。

17.沪深300指数
解析:沪深300指数,是由沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映沪深300指数编制目标和运行状况的金融指标,并能够作为投资业绩的评价标准,为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。

18.收益率
解析:收益率是指投资的回报率,一般以年度百分比表达,根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。对公司而言,收益率指净利润占使用的平均资本的百分比。收益率研究的是收益率作为一项个人(以及家庭)和社会(政府公共支出)投资的收益率的大小,可以分为个人收益率与社会收益率,主要关注的是前者。

19.Python量化类库
解析:
(1)talib:TA-Lib是一个被交易员常用的技术分析库,包含了超过150+的技术指标比如MACD,RSI,Bollinger Bands等。[http://mrjbq7.github.io/ta-lib/funcs.html]
(2)pykalman:超级简单的卡尔曼滤波(Kalman Filter),Kalman Smoother和EM模块。[https://pykalman.github.io]
(3)cvxopt:cvxopt提供了凸优化(convex optimization)的解的Python库。[http://cvxopt.org]
(4)arch:arch提供了Univariate volatility模型,Bootstrapping和Multiple comparison procedures。[http://arch.readthedocs.io/en/latest/]
(5)pywt:PyWavelets是一个Python的小波变换的库。[https://pywavelets.readthedocs.io/en/latest/]
(6)fbprophet:简单强大的数据预测工具包。[https://facebook.github.io/prophet/]

20.聚宽数据字典
解析:
(1)股票数据:提供2005年至今沪深A股全面的行情、财务、基本面等数据。
(2)基金数据:包含ETF、LOF、分级基金、货币基金完整的行情、净值数据。
(3)指数数据:包含600多种股票指数数据。
(4)金融期货数据:包含中金所推出的所有金融期货产品。
(5)行业概念数据:包含行业板块、概念板块数据。
(6)TuShare数据:包含龙虎榜、新闻事件、银行间同业拆放利率等数据。
(7)Alpha101因子:WorldQuantLLC发表论文中给出的101个Alphas因子。
(8)技术分析指标:技术分析指标因子库
(9)商品期货数据:包含上期所、郑商所、大商所的行情数据
(10)场外基金数据:包含5000多个场外基金数据
(11)宏观经济数据:包含国内的重要宏观经济数据
(12)Alpha191因子:短周期交易型阿尔法因子
(13)聚源数据:包含上市公司、基金、期权、资讯等数据
(14)JQData:能在本地调用的全品种量化金融数。

21.交割单
解析:交割单是用来记录交割的具体交易情况的单据。交割概念来源于期货,分为:实物交割和现金交割。交割单查询数据以电子表格的形式输出比较容易看清,交割单表格内容包含交割日期、证券代码、成交价格等19项内容,是股民的交割依据,据此计算成本,最后计算盈亏。

22.券商
解析:“券商”,即是经营证券交易的公司,或称证券公司。在中国有中信、申银万国、齐鲁、银河、华泰、国信、广发等。其实就是上交所和深交所的代理商。我国目前总共合规的券商总计106家,其中有20家进入了2014年度的AA级券商行列,获得AA级的20家券商包括:北京高华、华西证券、东方证券、申银万国、广发证券、西南证券、国金证券、兴业证券、国开证券、银河证券、国泰君安、招商证券、国信证券、中金公司、海通证券、中投证券、华福证券、中信建投、华泰证券、中信证券。其中多家公司都是首次登上AA评级榜单。值得关注的是,仍无券商获评AAA级这一最高级别,也没有券商被评为D类或E类公司。据悉,证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。 A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司,其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力的相对水平。D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。

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