引言:
邢不行的系列帖子“量化小讲堂”，通过实际案例教初学者使用python进行量化投资，了解行业研究方向，希望能对大家有帮助。
年前抱团股涨的最猛的时候，很多人很焦虑。
没上车的焦虑要不要追涨，在车上的犹豫要不要止盈。
为此我写了一篇文章《抱团股会一直涨？无脑执行大小盘轮动策略，轻松跑赢指数5倍》，里面提到的策略，就是替大家解决这些问题。
视频2月9日晚发完，抱团股的就开始下跌了...
这个策略内容很简单：每天收盘前计算大盘指数（沪深300、上涨50等大市值）和小盘指数（创业板指、中证1000等小市值）前20日的涨跌幅，次日持有表现好的指数。
策略原理
就是这样一个简单的策略，2010年至今11年翻了8.48倍，年化收益率高达22.42%，远大于基准指数。
蓝线：沪深300 橙线：创业板指数 灰线：轮动策略
只是策略的最大回撤48%有点大，所以我们又进行了优化：计算完涨跌幅后，先判断大小盘的涨跌幅是否都小于0。
若是，则下日空仓，若不是，则按照原策略进行。
优化策略原理
优化后的策略收益从8.48倍变为11.71倍，年化收益率提升到了26.21%，并且最大回撤下降明显。
蓝线：沪深300 橙线：创业板指数 灰线：轮动策略
策略的具体内容，可以看原文《抱团股会一直涨？无脑执行大小盘轮动策略，轻松跑赢指数5倍》。
01 数字货币轮动
如果我们思路开阔一点，这个策略可以有很多的衍生。
比如不在两个指数间轮动，而是在你喜欢的两个股票之间轮动，或者在两个看好的行业之间轮动，比如在白酒和券商。
如果你混币圈，当然也可以在数字货币之间进行轮动。前文也透露了，这个收益非常爆炸。
当时我也说了“在看”超过100，就公布币圈轮动的结果，本文就把这个坑给填了。
1 数字货币市场
2017年至今（21年3月），比特币和以太坊的行情如下：
蓝线：比特币 橙线：以太坊
4年内，比特币翻了48倍，年化收益153%。
同期的以太坊更是涨了187倍，年化收益250%。当然最大回撤也高达92%。这主要是因为以太坊市值较小，波动会更大。
比特币和以太坊本身的收益表现已经很不错了，如果我们用之前的轮动策略，能获得更好的收益吗？
2 简单策略轮动
先看原始的策略，它会在每天收盘前（格林威治时间0点、北京时间8:00前）计算比特币和以太坊前20日的涨跌幅，据此判断之后是买入比特币还是以太坊。
策略原理：数字货币
我们按照千分之2.5的手续费（远高于市场实际）进行回测，得到如下结果：
蓝线：比特币 橙线：以太坊 黄线：轮动策略
17年至今（21年3月），轮动策略翻了765倍，年化收益391%，远超同期比特币和以太坊的表现。
美中不足的是，策略的最大回撤高达77%，主要发生在2018年的熊市。
但仔细想想也能理解，因为我们的策略是一直持币的，18年比特币回撤81%，以太坊回撤92%，策略回撤在所难免。
看策略不能只能资金曲线，更重要的是复盘它的每一笔交易：
完整交易记录可点我头像交流获取
回测区间共1524个交易日，其中55%的天数持有比特币，45%持有以太坊。
交易次数共有109次，平均半个月才交易一次，频率不高。
3 优化轮动策略
优化策略，加入了空仓机制，规则如下：
优化策略原理--数字货币
回测结果如下：
蓝线：比特币 橙线：以太坊 黄线：轮动策略
策略的收益从原来的765倍上涨到了1103倍，年化收益率高达436%，最大回撤也降低了26%。
并且回撤时间也不再是18年，这说明空仓机制在熊市是有用的。
优化后，交易频率上升到168次，平均每10天调仓一次。
完整交易记录可点我头像交流获取
空仓占比30.18%，以太坊持仓天数超过了比特币，这也是策略收益的主要来源，因为回测区间内，以太坊的收益高于比特币。
02 策略感悟
本文使用的所有数据和代码，我都整理好了。
代码 & 数据 可点我头像交流获取
同时还替大家准备了其他几个主流币的数据。谁说就只能在比特币和以太坊之间轮动呢？强烈建议大家亲自动手，拿其他几个币种试一试。
说不定会有更好的结果。
另外从这个简单的策略中，我也有几点感悟，和大家分享一下。
1 换一个对手更弱的牌局
在股票市场，策略花了整整11年，才翻了11倍。
而在数字货币市场，仅仅四年，就翻了1103倍。
这首先归功于数字货币本身的系统性机会，其次是因为币圈是一个相对原始的市场。
很多策略在股票市场上已经失效或赚的不多了，但是在币圈会有很猛的表现。
我很早之前的文章也说过：“与其提高牌技，我更愿意花时间寻找对手更弱的牌局。”
感兴趣的同学可以看《邢不行 | 2018量化炒币7大玩法复盘》
2 适合的才是最好的
这个策略非常适合个人投资者，只要每天8点看一下比特币和以太坊前期的表现，不写代码也可以操作。
交易频率也比较低，平均10天才交易一次，不影响本职工作。
当然我不建议大家简单地生搬硬套去操作。倒不是因为这个策略不好，而是你需要完全去理解这个策略。
每个人的风险偏好不一样，在完全理解的基础上，你可以尝试对策略进行优化和调整，让它更适合自己。
3 道生一，一生二
那如何去优化调整这个策略呢？
就像之前说的，策略本身只是个引子，如果把思维发散开，可以做的东西非常多：
大家可以沿着这些思路自己探索下。若本期文章“在看”超过300，我就再写篇文章介绍一种优化思路及结果。