一、多因子选股模型-思维导图
九月 27, 2019. Created by XMind
二、因子层-中性化处理
1、为什么要进行中性化处理？
消除行业和市值不同导致的对选股结果的影响。
2、中性化处理的方法&分类？
方法：回归法；
分类：行业中性化、市值中性化、市值行业中性化。
3、不同的中性化处理适合什么类型的指标？
一般情况下，技术面指标适合市值中性化处理，而基本面指标适合市值行业中性化处理。
4、如何判断指标是否适合做中性化处理？
指标分布均匀，且有单调意义，则适合做中性化处理；否则，不适合。
5、回归法做中性化处理的思路？
（1）回归方程：y=w*x+b；
（2）回归主体和客体：主体y为要进行中性化处理的某因子，客体x为市值；
（3）中性化处理后的因子：y_processed = y-y_pred；
（4）结果解释：y_pred表示能用x即市值解释的y的部分，y_processed表示不能用市值解释的y的部分，这样y_processed就是独立于y的部分，两者之间的相关性就消除了。